摘要：分析近十年中国挖掘机械市场同期销量变化情况发现，2017年1~7月销量远超近两年同期水平，与2012年同期销量接近。受市场需求增长及2016年同期基数较低等因素影响，2017年1~7月中国挖掘机械市场销量同比涨幅达到历史新高。

根据中国工程机械工业协会挖掘机械分会统计数据，2017年1~7月纳入分会统计的25家主机制造企业共计销售各类挖掘机械产品82725台（含出口），同比上涨101.3%，远超去年全年销量（70320台）。其中国内市场（不含港澳台地区，下同）销量77814台，同比上涨111.7%，出口销量4884台，同比上涨14.0%。

　　2017年7月，共计销售各类挖掘机械产品7656台，同比上涨108.9%，受季节性影响，销量环比上月下降14.3%。其中国内市场销量6993台，同比上涨126.0%，出口市场销量659台，同比上涨15.4%。

分析近十年中国挖掘机械市场同期销量变化情况发现，2017年1~7月销量远超近两年同期水平，与2012年同期销量接近。受市场需求增长及2016年同期基数较低等因素影响，2017年1~7月中国挖掘机械市场销量同比涨幅达到历史新高。根据挖掘机械销售季节性特点，1~7月销量约占全年销量70%，2017年全年销量预计在11~12万台，涨幅在50%以上。在2014~2016年连续三年销量不足十万台后，2017年销量重新超过10万台大关几无悬念。

挖掘机稳健上涨

　　通过分析近三年中国挖掘机械市场销售情况发现，中国挖掘机械市场自2016年下半年开始高速增长，2016年9~12月连续四个月涨幅超过70%，2017年1~7月行业增长势头更加强劲，涨幅超过100%。2017年1~7月多数企业销量增长显著。

　　2017年1~7月吨位小于6吨的迷你挖掘机械市场占有率已达19.5%。随着城镇化水平的持续提高及机器换人需求的增加，迷你挖掘机未来市场前景依然看好。

　　通过分析近一年中国挖掘机械市场产品结构变化发现，小挖市场占有率冲高后回落明显，中挖、大挖市场占有率均有所反弹。中挖、大挖受投资影响更加显著，此次由投资拉动的市场复苏也更多体现在中挖、大挖销量和市场占有率的提升。

　　2017年1~7月市场集中度CR4=52.8%，CR8=76.5%。与1~6月市场集中度基本持平，目前中国挖掘机械行业已经进入高市场集中度行业。从近一年中国挖掘机械市场集中度变化看，CR4与CR8的变化趋势出现一定背离，说明龙头企业的市场竞争力保持强势，TOP4之外企业市场竞争则愈发强烈。

　　2017年1~7月国内大挖、中挖、小挖销量分别为10652、18295和48867台，市场份额分别为13.7%、23.5%和62.8%。小于6吨的迷你挖掘机和6~13吨的小型挖掘机占据国内超过一半的市场份额，未来小挖长期发展趋势依然看好。

　　从不同规格产品销量变化看，大挖、中挖、小挖销量同比分别增加6651、10572、23828台，同比涨幅分别达到166%、137%、95%。此次市场爆发主要受投资拉动，矿山、基建施工需求的增长拉动大挖、中挖的市场需求，小挖市场需求也在高基数条件下持续稳健增长。从近一年产品结构变化看，小挖市场占有率近期出现下滑，中挖、大挖市场有所反弹，产品结构的变化也反映出近期市场需求的变化。

　　平均作业小时数是衡量挖掘机械施工需求，判定未来行业发展的重要指标之一。根据经验，大挖、中挖、小挖的盈亏平衡点分别为：2500~3000小时/年、2000~2500小时/年、1500小时/年。当施工需求超过盈亏平衡点时，市场需求将显著增加。

　　2017年上半年挖掘机械市场高增速既与市场需求增长有关，也受到2016年上半年销量基数较低影响。经历了上一轮市场“风波”，面对此次市场回暖，行业发展较为客观和理性。受到宏观经济回暖、房地产投资增长、PPP项目落地、换新周期、产品库存周期等多因素叠加影响，客观市场环境产生了变化，此次增长态势难以长久持续。

　　2017年，我国工程机械行业也面临一些风险和挑战。从市场表现来看，国内市场尽管呈现筑底回升的迹象，但工程机械市场仍面临去库存、房地产调控、地方财政压力等挑战；产业“大而不强”的问题仍较为突出，大多数中小企业仍存在低端产品比重偏高、产能无序扩张等问题。

　　海外方面，国际工程机械市场复苏依然迟缓，行业产出及投资仍在下滑，很多海外市场反弹多是基于低基数的“补涨”，能否企稳仍待进一步观察，因为在一些新兴市场，汇率的大幅波动对市场规模以及增速影响显著，短期内甚至可能远超来自下游的影响。

　　根据行业发展动态和历史规律，预计2017年下半年销量涨幅将有所回落，部分月份可能出现零增长甚至负增长。全年销售走势与2012年、2013年情况接近。